Kako delujejo pokojnine: stebri in staranje družbe

Mojca, stara 55 let, v Ljubljani odpre svoj pokojninski izpisek. Mesečni znesek je manjši od njene plače. Njen sin, star 28 let, vpraša: »Ali bo zame sploh še kakšna pokojnina?« Kako delujejo pokojnine in zakaj se nenehno spreminjajo?

Trije stebri

Pokojnina je redni dohodek, ki nadomesti plačo, ko prenehaš delati. Večina držav združuje tri vire, ki jim pravimo stebri pokojninskega sistema:

1. Javna pokojnina (prvi steber). Običajno je obvezna in jo upravlja država: slovenski ZPIZ (Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje), nemška zakonska pokojnina, britanska državna pokojnina (State Pension), ameriški Social Security.
2. Poklicna ali dodatna pokojnina (drugi steber). Vplačuje se prek delodajalca ali prostovoljnega načrta, vplačila pa se običajno vlagajo.
3. Zasebno varčevanje (tretji steber). Lastno varčevanje in vlaganje.

Tekoče financiranje in kapitalsko kritje

Pri večini javnih pokojnin gre za tekoče financiranje: prispevki današnjih delavcev plačujejo današnje upokojence. Osebnega sklada ni. Pridobivaš pravice, na primer zavarovalno dobo, ki jih država obljublja izpolniti. Pokojnina s kapitalskim kritjem deluje obratno: vplačila se vlagajo, pokojnina pa se izplačuje iz sklada, ki ga ustvarijo.

Vsak sistem ima svoje tveganje. Tekoče financiranje je odvisno od števila delavcev na upokojenca. Kapitalsko kritje je odvisno od donosov naložb in stroškov.

Kaj pokojnina nadomesti

Nadomestitvena stopnja je tvoja pokojnina kot odstotek zaslužka pred upokojitvijo. Neto pokojnina 1.080 € po neto plači 1.800 € pomeni nadomestitveno stopnjo 60 %. Mnogi načrtovalci ciljajo na 70 do 80 % prejšnje neto plače, zato je treba mesečno vrzel od 180 do 360 € zapolniti s prihranki. Ta cilj je okvirno pravilo, ne zakon.

Upokojitvena starost se dviguje

Upokojitvena starost je starost, od katere lahko uveljaviš polno pokojnino. V mnogih državah se dviguje, ker ljudje živijo dlje.

• Slovenija: po reformi iz leta 2025 ostane starost za osebe z vsaj 15 leti zavarovalne dobe do leta 2027 pri 65 letih, od leta 2028 pa se dviguje za 3 mesece na leto in leta 2035 doseže 67 let. Kdor ima 40 let pokojninske dobe, se lahko zdaj upokoji pri 60 letih, do leta 2035 pa se ta meja dvigne na 62 let.
• Nemčija: 67 let za rojene leta 1964 ali pozneje.
• Francija: načrtovano zvišanje na 64 let je bilo ustavljeno: zakonska starost je zamrznjena pri 62 letih in 9 mesecih od 1. septembra 2026 do 1. januarja 2028.
• Združeno kraljestvo: upokojitvena starost za državno pokojnino (State Pension) se med letoma 2026 in 2028 dvigne s 66 na 67 let.
• Združene države: polna upokojitvena starost je 67 let za rojene leta 1960 ali pozneje; če pokojnino uveljaviš pri 62 letih, se ta zmanjša za približno 30 %.