Davki na naložbe v Sloveniji, korak za korakom

Luka, star 38 let, živi v Ljubljani. Leta 2019 je kupil enote sklada za 10.000 €, aprila 2026 pa jih proda za 16.000 €. Koliko davka mora plačati in katero napoved mora oddati? Lekcija uporablja pravila za leto 2026 za osebo s slovenskim davčnim rezidentstvom. Pravila se spreminjajo, zato najnovejše podatke poišči pri davčnem organu (FURS).

Pravila na kratko

Obresti, dividende in dobički iz kapitala se obdavčijo s stopnjo 25 %. To je dokončni davek: ne prišteje se tvoji plači pri odmeri dohodnine. Pobira ga Finančna uprava Republike Slovenije (FURS).

• Dobički. Upošteva se doba imetništva: 25 % do 5 dopolnjenih let, 20 % po 5 letih, 15 % po 10 letih in 0 % po 15 letih (do konca leta 2021 je bilo 20 let).
• Stroški. Dobiček se zmanjša za normirane stroške: 1 % nakupne vrednosti plus 1 % prodajne vrednosti, vendar nikoli za več, kot je dobiček.
• Izgube. Izguba pri delnicah ali skladih zmanjša le dobičke, ustvarjene v istem letu; prenosa naprej praviloma ni. Če v 30 dneh pred prodajo z izgubo ali po njej kupiš v bistvu iste vrednostne papirje, se izguba ne upošteva.
• Obresti od vlog. Obresti bank v Sloveniji in drugih državah EU se vsako leto zmanjšajo za 1.000 €. Samo presežek se obdavči s 25 %.

Kaj oddati in do kdaj

Napovedi za preteklo leto je treba oddati do 28. februarja. Leta 2026 je bil rok za leto 2025 2. marec, ker je bil 28. februar sobota. FURS nato izda odločbo, davek, plačan v tujini, pa se lahko všteje.

• Doh-KDVP: dobički in izgube pri vrednostnih papirjih in enotah skladov, tudi prek tujih borznih posrednikov. Napoved oddaj tudi, če je izid samo izguba.
• Doh-Div: dividende, izplačane neposredno iz tujine, ko noben slovenski izplačevalec ne odtegne davka.
• Doh-Obr: obresti, ki jih slovenski izplačevalec ni obdavčil, na primer obresti od tujih vlog ali obresti od vlog, ki skupaj presegajo 1.000 €.

Sporočilo tuje platforme, da tvoja država »ni upravičena do davčnega poročila«, te dolžnosti ne odpravi.

Individualni naložbeni račun (INR)

Od 5. marca 2026 lahko prebivalci Slovenije odprejo INR, individualni naložbeni račun za dolgoročno vlaganje.

• Vplačila: do 20.000 € v letu, ko račun odpreš, nato do 5.000 € na leto. Od naslednjega leta lahko še do 5.000 € na leto vplačaš v poseben del za delnice slovenskih izdajateljev.
• Znotraj računa: dividende, obresti in dobički se ob nastanku ne obdavčijo, letne napovedi pa ni. Ponudnik odtegne davek, ko denar dvigneš.
• Izplačilo: najprej se obdavči donos, in sicer s 15 %, kot dokončni davek. Izplačilo nad donosom velja za vračilo tvojih vplačil.
• Davek 0 %: pri prvem izplačilu, opravljenem vsaj 15 let po odprtju, če prej ni bilo nobenega izplačila.